資管產品的增值稅不是穿透

來源:中國財稅浪子 作者:駿哥 人氣: 發布時間:2020-01-02
摘要:恰逢歲末年初,資管產品的增值稅問題又成為大家關注的對象了。投資者關注的是自己從資管產品分配或者持有至到期的收益是否需要繳納增值稅?管理人考慮的是自身取得的管理費、業績報酬是否需要繳納增值稅。還要考慮資管產品在運營環節產生的增值稅應稅收益是...
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  恰逢歲末年初,資管產品的增值稅問題又成為大家關注的對象了。投資者關注的是自己從資管產品分配或者持有至到期的收益是否需要繳納增值稅?管理人考慮的是自身取得的管理費、業績報酬是否需要繳納增值稅。還要考慮資管產品在運營環節產生的增值稅應稅收益是否以自己為納稅人來繳納增值稅。

  有的同學在微信平臺留言:資管產品管理人在資管產品運營中取得的收益,收益中包括按投資收益率支付給投資人的收益以及資管產品管理人的信托報酬,這兩部分應如何繳納增值稅?

  按照財稅[2017]56號文第一條第一款規定:資管產品管理人(以下稱管理人)運營資管產品過程中發生的增值稅應稅行為(以下稱資管產品運營業務),暫適用簡易計稅方法,按照3%的征收率繳納增值稅。資管產品運營過程發生的增值稅應稅行為,取得的資管產品運營業務收入,無論是否支付給投資人或者管理人、托管人,首先都是資管產品運營環節取得的應稅收入,都需要按照3%的征收率采用簡易計稅方法繳納增值稅。資管產品運營環節的增值稅應稅行為,以資管產品的管理人為納稅人。

  有人將資管產品的增值稅稱為穿透征稅,這個是不對的。資管產品的增值稅不是穿透,而是采取分段式,將投資者投資于資管產品以及資管產品募集的資金再行投放出去分為兩個相對獨立的階段考慮。如果真的搞穿透,就應該穿透資管產品直接根據底層資產的收益情況來對資管產品的委托人(投資人)征收增值稅,這一點基本沒有可操作性。

  對于支付給投資人的投資收益,由投資人自行判斷是否繳納增值稅。通常情況下投資人從資管產品取得的收益如果界定為非保本收入無需繳納增值稅。如果界定為保本收入,則需要按照貸款服務繳納增值稅。對于支付給資管產品管理人的信托報酬、管理費等,屬于管理人提供服務取得的收入,按照直接收費金融服務繳納增值稅。對于支付給資金托管機構的托管費用,同樣也按照直接收費金融服務繳納增值稅。

  當然大家說了,資管產品取得的增值稅應稅收入,比如1000萬,需要按照3%簡易計稅。對于管理人提取的管理費,本來也是來源于這些收益的一部分,如果在資管產品運營環節按照簡易計稅征收增值稅了,后續被管理人提取后,管理人還要以自己的名義再按照6%繳納一遍增值稅,豈不是重復征稅了?

  這里確實存在重復征稅的問題,因為在簡易計稅這個大框架下,管理人提取的管理費并不能在資管產品的運營環節得到抵扣,從而產生了重復征稅。這一點還是需要在解放思想,尋找新的突破。筆者曾經就這個問題,將突破的思路與多方人士溝通,但是大家對財政部稅政司和稅務總局貨勞司對財稅[2016]140號文的解讀稿的精神沒有引起足夠的重視,還沒有形成統一的認識。

九大熱門問題搞懂如何繳納資管產品增值稅

  近期,很多小伙伴咨詢私募基金稅收的相關問題,本文為大家簡單解讀資管產品增值稅、私募基金增值稅、附加稅…各種稅!

  聲明:以下關于增值稅的解讀為我司根據業內實操所得,如后續國稅方面有明確規定的以最新規定為準。

作者:張英勇

  興業證券資產托管部創新服務處客戶服務組負責人,2011年開始資產托管業務相關的工作,主要從事過數據遷移、系統運維、基金會計等崗位,有較豐富的運營經驗。

  Q1 資管產品增值稅相關的主要法律法規有哪些?

  一、《財政部 國家稅務總局關于全面推開營業稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2016〕36號

  主要涉及內容:

  1、規定納稅期限

  2、明確金融服務明細

  3、明確銷售額認定

  4、明確不征收增值稅項目

  5、明確免增增值稅的項目

  涉及條款及明細:

  1、增值稅的納稅期限分別為1日、3日、5日、10日、15日、1個月或者1個季度。

  2、金融服務是指經營金融保險的業務活動,包括貸款服務、直接收費金融服務、保險服務和金融商品轉讓。

  3、不征收增值稅項目:存款利息。

  4、銷售額認定:

  1)貸款服務,以提供貸款服務取得的全部利息及利息性質的收入為銷售額。

  2)直接收費金融服務,以提供直接收費金融服務收取的手續費、傭金、酬金、管理費、服務費、經手費、開戶費、過戶費、結算費、轉托管費等各類費用為銷售額。

  3)金融商品轉讓,按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額。轉讓金融商品出現的正負差,按盈虧相抵后的余額為銷售額。若相抵后出現負差,可結轉下一納稅期與下期轉讓金融商品銷售額相抵,但年末時仍出現負差的,不得轉入下一個會計年度。金融商品的買入價,可以選擇按照加權平均法或者移動加權平均法進行核算,選擇后36個月內不得變更。金融商品轉讓,不得開具增值稅專用發票。

  5、以下利息收入項目免征增值稅:國債、地方政府債。

  6、下列金融商品轉讓收入免征增值稅:

  1)合格境外投資者(QFII)委托境內公司在我國從事證券買賣業務。

  2)證券投資基金(封閉式證券投資基金,開放式證券投資基金)管理人運用基金買賣股票、債券。

  7、金融同業往來利息收入免征增值稅:

  1)金融機構間的資金往來業務,是指經人民銀行批準,進入全國銀行間同業拆借市場的金融機構之間通過全國統一的同業拆借網絡進行的短期(一年以下,含一年)無擔保資金融通行為。

  2)金融機構之間開展的轉貼現業務。

  金融機構是指:

  (1)銀行:包括人民銀行、商業銀行、政策性銀行。

  (2)信用合作社。

  (3)證券公司。

  (4)金融租賃公司、證券基金管理公司、財務公司、信托投資公司、證券投資基金。

  (5)保險公司。

  (6)其他經人民銀行、銀監會、證監會、保監會批準成立且經營金融保險業務的機構等。

  二、《財政部 國家稅務總局關于進一步明確全面推開營改增試點金融業有關政策的通知》(財稅〔2016〕46號

  主要涉及內容:

  補充財稅〔2016〕36號中金融同業往來利息內容。

  涉及條款明細:

  1、金融機構開展下列業務取得的利息收入,屬于《營業稅改征增值稅試點過渡政策的規定》(財稅〔2016〕36號,以下簡稱《過渡政策的規定》)第一條第(二十三)項所稱的金融同業往來利息收入:

  1)質押式買入返售金融商品,是指交易雙方進行的以債券等金融商品為權利質押的一種短期資金融通業務。

  2)持有政策性金融債券(開發性、政策性金融機構發行的債券)。

  三、《財政部 國家稅務總局關于金融機構同業往來等增值稅政策的補充通知》(財稅〔2016〕70號

  主要涉及內容:

  補充財稅〔2016〕36號中金融同業往來利息內容。

  涉及條款明細:

  1、金融機構開展下列業務取得的利息收入,屬于《營業稅改征增值稅試點過渡政策的規定》(財稅〔2016〕36號,以下簡稱《過渡政策的規定》)第一條第(二十三)項所稱的金融同業往來利息收入:

  1)同業存款,是指金融機構之間開展的同業資金存入與存出業務,其中資金存入方僅為具有吸收存款資格的金融機構。

  2)同業借款,是指法律法規賦予此項業務范圍的金融機構開展的同業資金借出和借入業務。此條款所稱“法律法規賦予此項業務范圍的金融機構”主要是指農村信用社之間以及在金融機構營業執照列示的業務范圍中有反映為“向金融機構借款”業務的金融機構。

  3)同業代付,是指商業銀行(受托方)接受金融機構(委托方)的委托向企業客戶付款,委托方在約定還款日償還代付款項本息的資金融通行為。

  4)買斷式買入返售金融商品,是指金融商品持有人(正回購方)將債券等金融商品賣給債券購買方(逆回購方)的同時,交易雙方約定在未來某一日期,正回購方再以約定價格從逆回購方買回相等數量同種債券等金融商品的交易行為。

  5)持有金融債券,是指依法在中華人民共和國境內設立的金融機構法人在全國銀行間和交易所債券市場發行的、按約定還本付息的有價證券。

  6)同業存單,是指銀行業存款類金融機構法人在全國銀行間市場上發行的記賬式定期存款憑證。

  2、人民幣合格境外投資者(RQFII)委托境內公司在我國從事證券買賣業務,以及經人民銀行認可的境外機構投資銀行間本幣市場取得的收入屬于《過渡政策的規定》第一條第(二十二)款所稱的金融商品轉讓收入。銀行間本幣市場包括貨幣市場、債券市場以及衍生品市場。


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